3倍レベレッジETFの悪夢(QQQ vs TQQQ)

東大バフェットさんがレベレッジETFのリスクについてわかりやすく解説されておりましたが、そのリスク部分をTQQQ(QQQの3倍レバレッジ)で思いっきり食らってしまいました。（$-303で撤退。。その後、急回復というダブルパンチ！？）

せっかくなので　レベレッジETFの負の側面をシミュレーションしてみました。

ケース１(QQQが15%下げ→1%ずつ上昇する場合)

シミュレーションを簡単化するため、QQQ/TQQQの100としてスタートします。
その場合、QQQとTQQQの変化を見てみます。

このケースではQQQの方がTQQQより早く株価が回復することがわかります。
TQQQは上昇は早いが、株価の落ち込みが大きい分回復が遅くなります。

このケースだとTQQQはいずれQQQを超えていくことになります。

ケース２(-10%下落⇔+11%上昇　繰り返し)

では次のケースを考えてみます。

ちょっとビックリするような結果となりました。-10%下落⇔＋11%上昇を繰り返すとTQQQ(レベレッジETF)だけが下がっていきます。

実際の株式も上昇下落の繰り返しのため、こちらのモデルの方が近いかもしれません。

TQQQはQQQの-10%下落に耐えられないということですね。

ケース３(-10%下落⇔+12%上昇　繰り返し)

今度はQQQの株価が上下しながら上がって行くケースを考えてみました。

！？　QQQの株価は上昇しますが、TQQQは右肩下がりとなります。

これがレベレッジETFを長期で保有してはいけない理由かもしれません。

もちろん、-10%下落が大きすぎるとは思いますが、この位のケースは普通にありそうですね。

QQQ vs TQQQ(5年比較)

実際にQQQとTQQQのパフォーマンスを比較してみました（5年間）

2020年7月25日現在

• QQQ上昇率＝130.56%
• TQQQ上昇率＝444.56%

TQQQの圧勝でした。　ホールドしておいても良かったかOTL

良い経験を得て投資レベルアップしたということにさせてください。