【徹底比較】高配当米国ETFのお得な買い方は?

Firstrade

VYM、HDV、SPYD等の米国高配当ETFは魅力的ですよね!
世界最大の株式市場低い経費率高配当利回り1株購入可能(少額購入可)

直近の指標は以下の通り。2020年5月14日時点

配当利回り
[税込]
経費率 購入単価
[手数料除]
VYM2.96%0.06%$74.99
HDV4.62%0.08%$79.12
SPYD6.20%0.07%$25.56

購入方法

購入方法は大きく分けて二つあります。1つ目は日本の証券会社から、2つ目は米国の証券会社からとなります。日本在住でも米国証券口座を開設して、取引ができるようになりました。便利な世の中になりましたね。

でも 手数料とか税金とかいっぱい取られそうだよね??

米国高配当ETFの全諸費用

米国高配当ETFの購入、配当金に掛かる諸費用は以下の8点です。

  1. 為替手数料(日本円→米国ドル)
  2. 送金手数料(日本→米国)
  3. 買付手数料
  4. 投信経費
  5. 米国課税(10%)
  6. 日本課税(20.315%)
  7. 送金手数料(米国→日本)
  8. 為替手数料(米国ドル→日本円)

実際、日本株に比べ、追加で費用が掛かっちゃいますね。

SBI証券が一番良いって話聞くけど、実際どこで買うのが
良いのかな?

証券会社別 配当利回り100万円シミュレーション 

ネットで評判の良かった3つの証券会社をPickupしました。
  楽天証券SBI証券Firstrade証券(米国)

各証券会社で100万円米国ETFを購入した場合の
実質配当利回りがいくらになるか? シミュレーションしてみたいと思います。

モデルケース

  • 投資金額:100万円
  • 銘柄  :SPYD
  • 配当利回:6.2%(増減配はなし)
  • レート :$1=107円
  • 運用期間:1年間
  • 購入方法補足
    • 楽天証券 :楽天証券のみ
    • SBI証券  :住信SBI銀行でドル円換金
    • Firstrade :TransferWise⇔UnionBank⇔Firstrade

シミュレーション結果

項目楽天証券SBI証券Firstrade補足
投資金額100万円100万円100万円
送金手数料
(日本→米国)
00¥6392手数料
為替手数料¥2343¥3720手数料
買付手数料
(消費税込)
¥4914¥49240手数料
SPYD購入額¥992755
($9278.1)
¥994703
($9296.3)
¥993608
($9286.1)
100万円で購入できるSPYD
手数料分減額される
配当金
(税引前)
¥61551
($575.24)
¥61672
($576.37)
¥61604
($575.74)
SPYD購入額の6.2%
ETF経費¥43
($0.40)
¥43
($0.40)
¥43
($0.40)
手数料
米国課税
(10%)
¥6151
($57.48)
¥6163
($57.60)
¥6156
($57.53)
税金
日本課税
(20.315%)
¥11244¥11266¥11254税金
配当金
(税引後)
44147¥44234¥44185
為替手数料
(米国ドル→日本円)
¥103¥170手数料
送金手数料
(米国→日本)
¥462(注)手数料
配当金
(諸経費込)
¥44044¥44217¥44185
実質利回4.40%4.42%4.42%

(注)5年分の配当金を1回で送金する想定

あれ? ほとんど一緒だ!!

米国口座は購入ルートが全然違いますが、結果はほとんど一緒になってしまいました。

なぜでしょうか? 項目毎に検証してみましょう。

1.為替手数料、送金手数料 (配当利回りへの影響 0.02%)

ETF購入時に発生する為替手数料、送金手数料はSPYD購入額を減額します。
従って、配当金に与える影響は

(購入時の諸費用 x 配当利回り)÷投資金額

厳密に見れば、楽天証券は$1あたり0.25円、SBI証券は$1あたり0.04円ですが
配当利回りへの影響を計算します。

差分 楽天証券 VS SBI証券
 購入時:1959円 (SPYD購入時の円⇔ドル換金)
 購入後: 87円 (配当金受取時のドル⇔円換金)

配当利回りへの影響

(1959円x6.2%+87円)÷100万円=0.02%

金額にして208円 無視できるレベルでした。
一つの口座しか持たないのであれば、楽天SPU+1%のほうがお得ですね。

TransferWiseの送金手数料は、100円+送金額 x 0.64%(2020年5月15日時点)
手数料が安いと評判のTransferWiseですが、
送金額に比例するため100万円だと他行のほうが安い可能性がある。

2.買付手数料(配当利回りへの影響 0.03%)

楽天証券、SBI証券ともに 購入金額 x 0.495%
購入代金無料の商品はあるが、高配当米国ETFは残念ながら対象外
こちらも買付にかかる費用のため、0.03%と無視できるレベル

Firstradeは買付手数料が無料。

3.税金(配当利回りへの影響 1.74%)

配当利回りを抑えるためには、税金を抑えるしかないという結論になります。
特に米国ETFの配当金には米国(10%)と日本(20.315%)の二重課税がかかっています。
取れる対策は以下です。

対策
  • 外国税除外控除申請 (確定申告)
  • 一般NISAとジュニアNISAの活用

外国税除外控除申請はMustです。これで所得税から10%(1)取り戻せます。
併用は不可ですが、一般NISAとジュニアNISAも有用です。
私自身は一般NISAでSPYDを購入しています。

また、今回の趣旨とはことなりますが、
米国証券には税制面において有利な点が2点あります。

  • 売却益は非課税
  • DRIP(自動配当再投資)は非課税

結論

  • 米国高配当ETFの配当利回りは、証券会社(米国証券含む)で差異なし。
  • 配当利回りは税金で決まる。それ以外の手数料は無視できる。
  • 一般口座で運用している場合、外国税除外申請はMust
  • 一般NISA、ジュニアNISAを活用することで大幅な利回り改善が期待できる。
SBI証券[旧イー・トレード証券]

コメント

  1. […] […]

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